2006年11月27日
自転車操業状態のオプション取引
先週にわかに動きのあったドルストレートペアの相場だが、感謝祭休暇中のこととは言え、重要なレベルを超えたことには変わりない。短期的にはドル安トレンドと考えざるを得ない。
実は、今３０本もオプションポジションがあり、含み損が拡大している(^^;。
先週もドル売りポジを追加していったのだが、さらなるドル安でまだドル買いに偏っている。
もうこなったら自転車操業で倒れるところまでドル売りポジションを追加するしかない。
先週調整したユーロドルのポジ
EUR/USD 1.2995 12/4 short call
EUR/USD 1.3100 12/1 short put
既にEUR/USD 1.31 超えてきた。今度は1.32まで耐えられるように
EUR/USD 1.3200 12/4 short put
のポジをオープン。プレミアムは91pipsなので、1.31～1.32の範囲で9pipsの損失で収まる計算。
もう一つリスクが大きくなってきたのが、
USD/CHF 1.2139 1/8 short put
既にITMになっている。満期までもう少しあるが、これ以上のドル安リスクを減らすために、
USD/CHF 1.1900 1/8 short call
をオープン。これも NOPS ならぬ 逆NOPS（そんなのあるのか？）。1.1900から1.2139の範囲で両方のポジがITM になりスクエア。これでもプレミアムは合計243pipsなので、4pips分のわずかな利益がでる。
これでオプション３２本！ 前回はNOPSで証拠金を次々増やして倒れたが、今回の戦略では証拠金はむしろ減っているのでリスクは少ない。同じ過ちは繰り返さない。
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