2008年08月30日

今日のオプションポジション

８月２６日に始めたＳＶＣ證券でのＦＸオプション取引の結果です。
その後取引はありません。現在のオプションポジションです。

EUR/USD Spot 1.4670
50k 1.4720 9/8 Short Call 100→69
50k 1.4720 9/8 Short Put 112→123

若干ユーロ安になった関係で、コールオプションは下がり、プットオプションは上がりました。しかし、時間価値は減ったので、現在の評価額は￥１０１１ｋとわずかながらプラスとなっています。口座残高に対する含み損益も－９．４％と多少増えました。

今週何もしなかったのは次のルールに従ったためです。

ルール４
日足チャートでの終値が２０日間高値、または２０日間安値をブレイクしない間はポジションは放置する。
今週２０日間安値は更新されたのですが、終値ベースでは戻っていたので、このルール通り何もアクションは起こしませんでした。

来週の方針は基本的には以下のルールに従います。

ルール５
満期まで１週間を切ったオプションポジションは放置する。
ＳＡＸＯ系オプションでは、１週間を切ると自動クォートではなく、ディーラー経由のクォートとなり、不利なレートを提示されることが多いので、下手にポジションを買い戻したりせず、放置します。
場合によってはスポットでヘッジすることもありますが、このルールについてはまた別の機会に説明します。

なお、現在のポジションは火曜日に建てたので、月曜日には満期まで１週間以上ありますが、週明けはまだ市場参加者が少なく自動クォートに対応していないこともあるので、基本的には月曜日に取引することはありません。したがって、ルール１を次のように書き換えておきます。

ルール１．１
オプション取引を行う曜日、時間帯は火曜日から金曜日の東京時間。できるだけ午前中。

では、また来週。