2008年09月06日

今週のオプションポジション

８月２６日に始めたＳＶＣ證券でのＦＸオプション取引の結果です。
現在のオプションポジションはこんな感じです。

EUR/USD Spot 1.4264
50k 1.4720 9/8 Short Call 100→7pips
50k 1.4720 9/8 Short Put 112→458pips
50k 1.4510 Short Spot +245pips
50k 1.4270 9/15 Short Call 100→111pips

9/8満期のコール売りはOTMでプレミアムは実質０です。７pipsというのはオプションの売りと買いのスプレッドなので、7pipsより下がることはありません。でも、満期で期限が切れれば買い戻す必要もないので、最初のプレミアムがそのまま利益となります。

9/8のプット売りはプレミアムが大きくなっていますが、スポット売りとでヘッジされているので、損失は拡大していません。9/8の満期で両建てポジションとなり決済されます。

現在のポジションは実質9/15満期のコール売りだけです。
今のところ評価額は\1045kと着実に増えています。ただ、これは戦略がたまたま当たったというだけです。普通の取引と同様、戦略が外れれば損失となります。
しかし、戦略が外れた場合でもプレミアムの分で損失を抑えられるというのがオプション売りのメリットだと思います。