2008年09月27日

今週のオプションポジション

８月２６日に始めたＳＶＣ證券での今週末のオプションポジションです。

EUR/USD Spot 1.4609
50k 1.4435 10/06 Short Call 400pips→278pips
50k 1.4335 9/29 Short Put 165pips→13pips
50k 1.4800 10/06 Short Put 172pips→283pips

システムでのトレンド判断では、６０日HLのブレイクをトレンドと見なしているので、たいていの場面ではレンジ相場と考えます。なので、プットとコールの売りの両方のポジションを建てています。

それぞれITMのポジションとなっているので、コールが減れば、プットが増えるといった形で、いわゆるヘッジした状態となっています。通常のスポット取引で言えば両建ての形なんですが、スポットでは両建てしてもスワップ分の差額がマイナスになるだけで何のいいこともないのですが、オプションの売りでは相場が動かなければプレミアム分がプラスになります。

口座残高は\1128kと増えていますが、含み損が増えているので評価額は\824kと減っています。オプションの売りでは、取引した時にプレミアムが口座残高にプラスされるので、常に含み損を抱える状態となります。なので、評価額も注意しておく必要があります。